نگاهی به یک استراتژی موفق آمریکایی:
اگزون موبیل چگونه سودآور شد؟
میز نفت - در گزارش اخیر اعلام‌شده كه شركت اگزون موبیل یکی از سودآورترین سه‌ماهه سوم خود را در یك دهه گذشته در سال جاری داشته است.
به گزارش میز نفت، در سال‌های اخیر، این شرکت به‌صورت انتخاب‌شده، بخشی از دارایی‌های خود را فروخته و بر سرمایه‌گذاری‌های کم‌هزینه و با بازده بیشتر تمركز کرده است. بدین ترتیب این غول نفتی انتظار دارد که در چند سال آینده به بهبود سودآوری خود ادامه دهد.
شركت اگزون موبیل در پنج سال گذشته راهی طولانی و پرفرازونشیب را پشت سر گذاشته و این غول نفتی به یک شرکت بسیار سودآور در بازار نفت و انرژی تبدیل‌شده است. در سه‌ماهه سوم 2024 میلادی، سودآوری قابل‌توجهی در صنعت را به دست آورده و این امکان را به سهامداران خود داد تا بازده نقدی پیشرو در صنعت را كسب كنند.
در کنفرانس سه‌ماهه سوم خود، دارن وودز، مدیرعامل، اسرار موفقیت شرکت را تشریح كرد و توضیح داد که چگونه اگزون موبیل به سودآورترین شرکت در صنعت نفت تبدیل‌شده است.
وودز با اعلام كسب درآمد 8.6 میلیارد دلاری در این دوره یادآور شد كه یکی از بهترین سه‌ماهه سوم ما در دهه گذشته را به دست آوردیم. این دستاورد در دوره‌ای رخ داد که قیمت فرآورده‌های نفتی در بازار چندان بالا نبود. نفت برنت به‌عنوان معیار جهانی به‌صورت متوسط 80 دلار در هر بشکه در طول سه‌ماهه بود که حدود 5 دلار کمتر از سه‌ماهه دوم و تقریباً در میانه محدوده خود در دهه گذشته بود.
درحالی‌که قیمت گاز طبیعی در سه‌ماهه سوم اندكی بالاتر بود، حاشیه‌های پالایشی از سال 2010 تا 2019 میلادی در پایین‌ترین میزان خود قرار داشت (دوره‌ای که شرکت اظهار می‌دارد که نوسان قیمت نداشته است) و حاشیه سود محصولات شیمیایی بسیار کمتر از محدوده سال‌های 2010 تا 2019 میلادی بوده است.
ازآنجاکه قیمت‌های بالای محصولات در عملكرد درخشان سه‌ماهه سوم تأثیری نداشته، وودز این فرصت را داشت تا دستاوردهای شرکت را نشان دهد. وی گفت: مهم‌تر از این شاخص‌ها، نتایج این سه‌ماهه نشان می‌دهد که چگونه سیاست‌ها و اقدامات تجاری ما در حال بهبود میزان درآمد شرکت است.
او سپس با ارائه یک مثال خاص، بهبود تجارت محصولات پالایش را تشریح کرد:
در سال 2024 میلادی، درآمدهای سالانه تا به امروز تقریباً دو برابر دوره مشابه سال 2019 میلادی بر اساس حاشیه ثابت است. برای همه کسب‌وکارهایمان، ما بر کاهش هزینه‌ها، سرمایه‌گذاری‌های در بخش‌های با بازده بالا و واگذاری دارایی‌های منتخب برای بهبود سودآوری، به‌ویژه در شرایط پایانی چرخه فعالیت تمرکز کرده‌ایم. این راهبرد، تجارت محصولات پالایشی ما را دگرگون کرده است.
این غول انرژی از 45 پالایشگاه در زمان ادغام اگزون با موبیل به 15 پالایشگاه امروزی رسیده است. بااین‌حال، این 15 پالایشگاه ازنظر موقعیت جغرافیایی و تنوع محصولات سرآمد و سودآور هستند که این شرکت را قادر می‌سازد تا بازده محصول خود را به میزان قابل‌توجهی بهبود بخشد. همچنین از سال 2019 میلادی، 5 میلیارد دلار از هزینه‌های ساختاری تجارت محصولات پایین‌دستی را حذف کرده است.
وودز غول نفتی اگزون موبیل را بر اساس یك برنامه تجاری باهدف دو برابر کردن پتانسیل درآمد آن از سطح سال 2019 تا سال 2027 میلادی رهبری می‌کند. این طرح چندین بخش مختلف دارد كه عبارتند از:
سرمایه‌گذاری سالانه 22 تا 27 میلیارد دلار در افق سال 2027 میلادی در پروژه‌های سرمایه‌ای با بازده بالا (پروژه‌هایی که می‌توانند متوسط بازدهی 30٪ با دوره بازپرداخت کمتر از 10 سال داشته باشند).
سرمایه‌گذاری بیش از 20 میلیارد دلار از این سرمایه در فرصت‌های انتشار كربن کمتر.
15 میلیارد دلار صرفه‌جویی در هزینه‌های ساختاری
بازگرداندن وجه نقد قابل‌توجه به سهامداران از طریق سود رو به رشد و برنامه خرید مجدد سهم که 20 میلیارد دلار بازخرید سهام در سال 2025 میلادی را هدف قرار داده است.این شركت همچنین قصد دارد با فروش دارایی‌های با مزیت کمتر و تبدیل این سرمایه‌ها به فرصت‌های با بازده بالاتر، سبد دارایی‌های خود را بهینه کند.
به‌عنوان‌مثال، در سال جاری، این شرکت صدها هكتار از زمین‌های مازاد و فاقد كاربری خود را در حوضه پرمین، آرژانتین، نیجریه و مالزی به فروش رساند. در همین حال، ادغام بزرگ خود را باپایونیر نچرال ریسورسز نهایی كرد و جایگاه خود را در سازند جذاب و سودآور پرمین به میزان قابل‌توجهی ارتقا داد.
این دستاورد چشمگیر با ترکیبی از هزینه‌های سرمایه‌گذاری با بازده بالا و ابتکارهای صرفه‌جویی در هزینه، اگزون موبیل را قادر می‌سازد تا به افزایش سودآوری خود ادامه دهد.
این شرکت اعلام كرده که می‌تواند 14 میلیارد دلار درآمد بیشتر و رشد جریان نقدی تا سال 2027 میلادی نسبت به سطح سال گذشته كسب نماید. این شرکت نفتی قصد دارد به سرمایه‌گذاری هنگفت در توسعه دارایی‌های بالادستی خود در پرمین، برزیل و گویان ادامه داده و گسترش سهم بازار خود در صنعت ال ان جی را تداوم بخشد.
این غول انرژی همچنین چندین پروژه در دست‌ساخت در مجموعه راه‌حل‌های محصول خود دارد که باید در سال‌های آینده حجم و حاشیه‌های عملیاتی آن را افزایش دهد. درنهایت، اگزون موبیل انتظار دارد 3.7 میلیارد دلار باقیمانده از 15 میلیارد دلار هدف صرفه‌جویی ساختاری خود را محقق نماید.
اگزون موبیل با تمرکز بر سرمایه‌گذاری در بهترین و سودآورترین دارایی‌های خود و همچنین بهبود ساختار هزینه، به یک شرکت بسیار سودآور تبدیل‌شده است. این رویكرد موفق غول نفتی اگزون موبیل را قادر ساخته تا یکی از بهترین سودهای سه‌ماهه سوم خود را در یك دهه گذشته بدون افزایش قابل‌توجه قیمت کالاها در بازار به دست آورد.
با پیشرفت‌های بیشتر در آینده، اگزون موبیل باید در آینده حتی سودآورتر شود. این امر آن را به سرمایه‌گذاری بلندمدت قانع کننده در صنعت پررقابت نفت برای سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند.
شركت اگزون موبیل در پنج سال گذشته راهی طولانی و پرفرازونشیب را پشت سر گذاشته و این غول نفتی به یک شرکت بسیار سودآور در بازار نفت و انرژی تبدیل‌شده است. در سه‌ماهه سوم 2024 میلادی، سودآوری قابل‌توجهی در صنعت را به دست آورده و این امکان را به سهامداران خود داد تا بازده نقدی پیشرو در صنعت را كسب كنند.
در کنفرانس سه‌ماهه سوم خود، دارن وودز، مدیرعامل، اسرار موفقیت شرکت را تشریح كرد و توضیح داد که چگونه اگزون موبیل به سودآورترین شرکت در صنعت نفت تبدیل‌شده است.
تغییر قدرت سود شرکت
وودز با اعلام كسب درآمد 8.6 میلیارد دلاری در این دوره یادآور شد كه یکی از بهترین سه‌ماهه سوم ما در دهه گذشته را به دست آوردیم. این دستاورد در دوره‌ای رخ داد که قیمت فرآورده‌های نفتی در بازار چندان بالا نبود. نفت برنت به‌عنوان معیار جهانی به‌صورت متوسط 80 دلار در هر بشکه در طول سه‌ماهه بود که حدود 5 دلار کمتر از سه‌ماهه دوم و تقریباً در میانه محدوده خود در دهه گذشته بود.
درحالی‌که قیمت گاز طبیعی در سه‌ماهه سوم اندكی بالاتر بود، حاشیه‌های پالایشی از سال 2010 تا 2019 میلادی در پایین‌ترین میزان خود قرار داشت (دوره‌ای که شرکت اظهار می‌دارد که نوسان قیمت نداشته است) و حاشیه سود محصولات شیمیایی بسیار کمتر از محدوده سال‌های 2010 تا 2019 میلادی بوده است.
ازآنجاکه قیمت‌های بالای محصولات در عملكرد درخشان سه‌ماهه سوم تأثیری نداشته، وودز این فرصت را داشت تا دستاوردهای شرکت را نشان دهد. وی گفت: مهم‌تر از این شاخص‌ها، نتایج این سه‌ماهه نشان می‌دهد که چگونه سیاست‌ها و اقدامات تجاری ما در حال بهبود میزان درآمد شرکت است.
او سپس با ارائه یک مثال خاص، بهبود تجارت محصولات پالایش را تشریح کرد:
در سال 2024 میلادی، درآمدهای سالانه تا به امروز تقریباً دو برابر دوره مشابه سال 2019 میلادی بر اساس حاشیه ثابت است. برای همه کسب‌وکارهایمان، ما بر کاهش هزینه‌ها، سرمایه‌گذاری‌های در بخش‌های با بازده بالا و واگذاری دارایی‌های منتخب برای بهبود سودآوری، به‌ویژه در شرایط پایانی چرخه فعالیت تمرکز کرده‌ایم. این راهبرد، تجارت محصولات پالایشی ما را دگرگون کرده است.
این غول انرژی از 45 پالایشگاه در زمان ادغام اگزون با موبیل به 15 پالایشگاه امروزی رسیده است. بااین‌حال، این 15 پالایشگاه ازنظر موقعیت جغرافیایی و تنوع محصولات سرآمد و سودآور هستند که این شرکت را قادر می‌سازد تا بازده محصول خود را به میزان قابل‌توجهی بهبود بخشد. همچنین از سال 2019 میلادی، 5 میلیارد دلار از هزینه‌های ساختاری تجارت محصولات پایین‌دستی را حذف کرده است.
پیشرفت‌های بزرگ‌تری در پیش است
وودز غول نفتی اگزون موبیل را بر اساس یك برنامه تجاری باهدف دو برابر کردن پتانسیل درآمد آن از سطح سال 2019 تا سال 2027 میلادی رهبری می‌کند. این طرح چندین بخش مختلف دارد كه عبارتند از:
سرمایه‌گذاری سالانه 22 تا 27 میلیارد دلار در افق سال 2027 میلادی در پروژه‌های سرمایه‌ای با بازده بالا (پروژه‌هایی که می‌توانند متوسط بازدهی 30٪ با دوره بازپرداخت کمتر از 10 سال داشته باشند).
سرمایه‌گذاری بیش از 20 میلیارد دلار از این سرمایه در فرصت‌های انتشار كربن کمتر.
15 میلیارد دلار صرفه‌جویی در هزینه‌های ساختاری
بازگرداندن وجه نقد قابل‌توجه به سهامداران از طریق سود رو به رشد و برنامه خرید مجدد سهم که 20 میلیارد دلار بازخرید سهام در سال 2025 میلادی را هدف قرار داده است.این شركت همچنین قصد دارد با فروش دارایی‌های با مزیت کمتر و تبدیل این سرمایه‌ها به فرصت‌های با بازده بالاتر، سبد دارایی‌های خود را بهینه کند.
به‌عنوان‌مثال، در سال جاری، این شرکت صدها هكتار از زمین‌های مازاد و فاقد كاربری خود را در حوضه پرمین، آرژانتین، نیجریه و مالزی به فروش رساند. در همین حال، ادغام بزرگ خود را باپایونیر نچرال ریسورسز نهایی كرد و جایگاه خود را در سازند جذاب و سودآور پرمین به میزان قابل‌توجهی ارتقا داد.
این دستاورد چشمگیر با ترکیبی از هزینه‌های سرمایه‌گذاری با بازده بالا و ابتکارهای صرفه‌جویی در هزینه، اگزون موبیل را قادر می‌سازد تا به افزایش سودآوری خود ادامه دهد.
این شرکت اعلام كرده که می‌تواند 14 میلیارد دلار درآمد بیشتر و رشد جریان نقدی تا سال 2027 میلادی نسبت به سطح سال گذشته كسب نماید. این شرکت نفتی قصد دارد به سرمایه‌گذاری هنگفت در توسعه دارایی‌های بالادستی خود در پرمین، برزیل و گویان ادامه داده و گسترش سهم بازار خود در صنعت ال ان جی را تداوم بخشد.
این غول انرژی همچنین چندین پروژه در دست‌ساخت در مجموعه راه‌حل‌های محصول خود دارد که باید در سال‌های آینده حجم و حاشیه‌های عملیاتی آن را افزایش دهد. درنهایت، اگزون موبیل انتظار دارد 3.7 میلیارد دلار باقیمانده از 15 میلیارد دلار هدف صرفه‌جویی ساختاری خود را محقق نماید.
رشد تجاری چشمگیر
اگزون موبیل با تمرکز بر سرمایه‌گذاری در بهترین و سودآورترین دارایی‌های خود و همچنین بهبود ساختار هزینه، به یک شرکت بسیار سودآور تبدیل‌شده است. این رویكرد موفق غول نفتی اگزون موبیل را قادر ساخته تا یکی از بهترین سودهای سه‌ماهه سوم خود را در یك دهه گذشته بدون افزایش قابل‌توجه قیمت کالاها در بازار به دست آورد.
با پیشرفت‌های بیشتر در آینده، اگزون موبیل باید در آینده حتی سودآورتر شود. این امر آن را به سرمایه‌گذاری بلندمدت قانع کننده در صنعت پررقابت نفت برای سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند.
يکشنبه ۲۷ آبان ۱۴۰۳ ساعت ۱۰:۱۴
کد مطلب: 39625
