شاخص آرون چیست؟

نکات کلیدی

شاخص آرون ابزاری است که در تحلیل تکنیکال برای شناسایی تغییرات در روندهای قیمت دارایی استفاده می‌شود.

این شاخص زمان بین بالاترین قیمت‌ها و زمان بین پایین‌ترین قیمت‌ها را در دوره‌های مختلف با استفاده از خطوط آرون بالا و آرون پایین اندازه‌گیری می‌کند.

هنگامی که آرون بالا بالاتر از خط آرون پایین باشد، رفتار قیمت صعودی و هنگامی که آرون پایین بالاتر از خط آرون بالا باشد، نزولی است.

تقاطع خطوط آرون بالا و آرون پایین می‌تواند نشان‌دهنده تغییرات روند باشد.

این شاخص بین صفر و ۱۰۰ حرکت می‌کند - قرائت بالاتر از ۵۰ نشان‌دهنده بالاترین/پایین‌ترین قیمت در ۱۲ دوره اخیر و قرائت زیر ۵۰ به این معنی است که بالاترین/پایین‌ترین قیمت در ۱۳ دوره دیده شده است.

فرمول و نحوه محاسبه شاخص آرون

آرون بالا = (۲۵ - تعداد دوره‌ها از بالاترین قیمت ۲۵ دوره) / ۲۵ * ۱۰۰

آرون پایین = (۲۵ - تعداد دوره‌ها از پایین‌ترین قیمت ۲۵ دوره) / ۲۵ * ۱۰۰

محاسبه آرون نیاز به ردیابی قیمت‌های بالا و پایین، معمولاً در ۲۵ دوره دارد.

بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌ها را برای ۲۵ دوره اخیر یک دارایی ردیابی کنید.

تعداد دوره‌ها از آخرین بالاترین و پایین‌ترین قیمت را یادداشت کنید.

این اعداد را در فرمول‌های آرون بالا و پایین قرار دهید.
 

درک شاخص آرون

شاخص آرون توسط توشار چانده در سال ۱۹۹۵ ایجاد شد. این شاخص توسط تحلیلگران تکنیکال برای شناسایی قدرت روندهای قیمت دارایی و همچنین هرگونه تغییر در قیمت دارایی استفاده می‌شود. فرض اصلی زیربنای این شاخص این است که قیمت سهام به طور مرتب در طول یک روند صعودی در بالاترین قیمت‌های جدید بسته می‌شود و به طور مرتب در یک روند نزولی پایین‌ترین قیمت‌های جدید را ثبت می‌کند. این امر عمدتاً از طریق یک خط بالا و یک خط پایین نشان داده می‌شود.

آرون بالا و آرون پایین به ترتیب قدرت روند صعودی و قدرت روند نزولی را اندازه‌گیری می‌کنند. این خطوط بین صفر و ۱۰۰ نوسان می‌کنند. مقادیر نزدیک به ۱۰۰ نشان‌دهنده یک روند قوی و مقادیر نزدیک به صفر نشان‌دهنده یک روند ضعیف است، به طوری که هرچه آرون بالا کمتر باشد، روند صعودی ضعیف‌تر و روند نزولی قوی‌تر است و بالعکس.

این شاخص بر ۲۵ دوره آخر تمرکز دارد اما به صفر و ۱۰۰ مقیاس‌بندی شده است. بنابراین، قرائت آرون بالا بالاتر از ۵۰ به این معنی است که قیمت در ۱۲.۵ دوره اخیر به بالاترین قیمت جدید رسیده است. قرائت نزدیک به ۱۰۰ به این معنی است که بالاترین قیمت اخیراً دیده شده است. همین مفاهیم برای آرون پایین نیز صدق می‌کند. هنگامی که بالاتر از ۵۰ باشد، پایین‌ترین قیمت در ۱۲.۵ دوره دیده شده است. قرائت آرون پایین نزدیک به ۱۰۰ به این معنی است که پایین‌ترین قیمت اخیراً دیده شده است.

تقاطع‌ها می‌توانند نقاط ورود یا خروج را نشان دهند. عبور آرون بالا از بالای آرون پایین می‌تواند سیگنال خرید باشد. عبور آرون پایین از بالای آرون بالا ممکن است سیگنال فروش باشد. هنگامی که هر دو شاخص زیر ۵۰ باشند، می‌تواند نشان دهد که قیمت در حال تثبیت است. بالاترین یا پایین‌ترین قیمت‌های جدید ایجاد نمی‌شوند.

معامله‌گران می‌توانند علاوه بر تقاطع بعدی آرون، به دنبال شکست‌ها باشند تا نشان دهند قیمت به کدام جهت می‌رود.
 

محدودیت‌های استفاده از شاخص آرون

شاخص آرون ممکن است یک نقطه ورود یا خروج خوب را نشان دهد. در موارد دیگر، سیگنال‌های ضعیف یا کاذب ارائه می‌دهد. سیگنال خرید یا فروش ممکن است خیلی دیر پس از حرکت قابل توجه قیمت رخ دهد. این اتفاق به این دلیل می‌افتد که شاخص به گذشته نگاه می‌کند و پیش‌بینی‌کننده نیست.

یک تقاطع ممکن است در شاخص خوب به نظر برسد، اما این بدان معنا نیست که قیمت لزوماً حرکت بزرگی خواهد داشت. شاخص اندازه حرکات را در نظر نمی‌گیرد، فقط به تعداد روزها از بالاترین یا پایین‌ترین قیمت اهمیت می‌دهد.

حتی اگر قیمت نسبتاً ثابت باشد، با گذشت زمان بالاترین یا پایین‌ترین قیمت جدید در ۲۵ دوره اخیر ایجاد می‌شود و تقاطع‌ها رخ می‌دهند. معامله‌گران همچنان باید از تحلیل قیمت و احتمالاً سایر شاخص‌ها برای تصمیم‌گیری آگاهانه در معاملات استفاده کنند. تکیه صرف بر یک شاخص توصیه نمی‌شود.
 

شاخص آرون در مقابل شاخص حرکت جهت‌دار (DMI)

شاخص آرون مشابه شاخص حرکت جهت‌دار (DMI) است که توسط جی ولز وایلدر در سال ۱۹۷۸ توسعه داده شد. این نیز یک شاخص تکنیکال است که از خطوط بالا و پایین برای نشان دادن جهت یک روند استفاده می‌کند.

تفاوت اصلی بین این دو شاخص این است که فرمول‌های شاخص آرون عمدتاً بر میزان زمان بین بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌ها متمرکز هستند. از سوی دیگر، DMI تفاوت قیمت بین بالاترین/پایین‌ترین قیمت‌های فعلی و بالاترین/پایین‌ترین قیمت‌های قبلی را اندازه‌گیری می‌کند. بنابراین، عامل اصلی در DMI قیمت است نه زمان.
 

مثالی از نحوه استفاده از شاخص آرون

نمودار زیر نمونه‌ای از شاخص آرون و نحوه تفسیر آن را نشان می‌دهد. نمودار نشان می‌دهد که هم شاخص آرون و هم یک نوسانگر وجود دارد که هر دو خط را در یک قرائت واحد بین ۱۰۰ و -۱۰۰ ترکیب می‌کند.

تقاطع آرون بالا و آرون پایین نشان‌دهنده تغییر روند است. در حالی که شاخص (قبل از تغییر روند) روند داشت، آرون پایین بسیار پایین باقی ماند. این نشان می‌دهد که شاخص تمایل صعودی داشته است.

علیرغم افزایش قیمت در سمت راست، شاخص آرون هنوز تمایل صعودی نشان نداده است. این به این دلیل است که قیمت آنقدر سریع جهش کرده است که علیرغم افزایش قیمت، در ۲۵ دوره اخیر (در زمان تصویر) بالاترین قیمت جدیدی را ثبت نکرده است.
 

شاخص آرون چگونه کار می‌کند؟

شاخص آرون ابزاری است که توسط تحلیلگران تکنیکال برای نشان دادن اینکه آیا قیمت یک دارایی روند دارد، آیا در یک محدوده روند است، آیا روند شروع شده است و قدرت کلی روند چقدر است، استفاده می‌شود. این شاخص با اندازه‌گیری دوره‌های بین بالاترین قیمت‌ها و دوره‌های بین پایین‌ترین قیمت‌ها در یک بازه زمانی مشخص کار می‌کند. خطوط آرون بالا و آرون پایین برای اندازه‌گیری طول زمان بین ثبت بالاترین یا پایین‌ترین قیمت جدید در یک دوره مشخص استفاده می‌شوند.
 

بهترین دوره برای شاخص آرون چیست؟

شاخص آرون معمولاً برای ۲۵ دوره داده اعمال می‌شود. این بدان معناست که شاخص نشان می‌دهد از چه تعداد دوره از بالاترین یا پایین‌ترین قیمت ۲۵ دوره یا دوره‌ای که در آن بالاترین و پایین‌ترین قیمت قابل ردیابی است، گذشته است. شاخص بین ۰ و ۱۰۰ متغیر است. هنگامی که شاخص بالاتر از ۵۰ روند داشته باشد، به این معنی است که ۱۲ دوره آخر یک نقطه بالا یا پایین را نشان داده است. قرائت زیر ۵۰ روند بالا/پایین را در ۱۳ دوره برجسته می‌کند.
 

تفاوت بین شاخص آرون و MACD چیست؟

شاخص آرون و میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD) دو ابزار مورد استفاده معامله‌گران تکنیکال هستند که روندهای قیمت را شناسایی می‌کنند. در حالی که شاخص آرون قدرت روندهای قیمت را اندازه‌گیری می‌کند، MACD تغییرات در طول زمان، جهت، قدرت و حرکت یک روند را نشان می‌دهد. مانند اکثر شاخص‌ها، بهترین حالت استفاده از شاخص آرون در ترکیب با سایر شاخص‌ها مانند MACD است.

نتیجه‌گیری

شاخص آرون ابزاری مفید برای تحلیل تکنیکال است که می‌تواند به معامله‌گران در شناسایی روندهای قیمت و نقاط ورود و خروج کمک کند. با این حال، مهم است که محدودیت‌های این شاخص را درک کنیم و از آن در ترکیب با سایر ابزارها و تحلیل‌ها استفاده کنیم. همچنین، تمرین و تجربه در استفاده از این شاخص می‌تواند به بهبود عملکرد معاملاتی کمک کند.

شنبه ۱ دی ۱۴۰۳ ساعت ۱۴:۰۵